NVidia: прогноз курса акций

NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) — американская компания, один из крупнейших разработчиков графических ускорителей и процессоров, а также наборов системной логики. На рынке продукция компании известна под такими торговыми марками как GeForce, nForce, Quadro, Tesla, ION и Tegra

Прогнозируем цену акций NVidia на основе найденных закономерностей в финансовых и производственных данных.

Для начала мы традиционно посмотрели с какими финансовыми данными коррелирует цена. Лучше всего с выручкой (96%), себестоимостью продаж (98%) и чистой прибылью (96%). Чистая прибыль тоже неплохо коррелирует с себестоимостью продаж и во многом зависит от нее, поэтому избежим экзотики в прогнозировании и будем так же смотреть на выручку и прибыль, как на основные факторы, определяющие цену акций в глазах инвесторов. Цена также хорошо коррелирует с капиталом и еще лучше с его рентабельностью (90%).

С прогнозируемостью все хорошо у выручки (82), капитала (82), операционных затрат (92), активов (93), обязательств (93), из мультипликаторов лучше всех P/E (71).

Мы вычислили мультипликаторы цена-выручка, цена-прибыль, цена-капитал, а также ROE. Увы, но прогнозировать можно только P/E (71). Если опираться на этот показатель, то среднегодовая цена в 2018 году достигнет 292 долларов за акцию, а в 2019 так и вовсе 367 доллара. Это наиболее позитивный прогноз.

На всякий случай построим такие же прогнозы по выручке и капиталу. Поскольку они не прогнозируются, хотя и имеют повышательный тренд, мы сохранили текущее значение, не учитывая его возможный рост. Скорее всего поэтому и получили более консервативную оценку. Итак, по выручке в 2018 году среднегодовая цена акций составит 143 доллара, в 2019 – 168 долларов. Это примерно текущий уровень. Дело в том, что текущее значение выручки выше линии регрессии и в нашей модели выручка может немного просесть до этого уровня. Даже в условиях такого негативного сценария не просматривается снижения средней цены.

По капиталу все немного лучше. В 2018 году почти 162 долларов за акцию, в 2019 году – более 194 долларов.

Точнее указать сложно. Если взять среднее между этими тремя, то консенсус прогноз выглядит так 2018 год – 199 доллара за акцию, 2019 – 243 долларов за акцию NVidia.

Дивиденды показывают очень уверенный тренд (94) с выходом на уровень 17 центов на акцию в квартал к концу 2018 года. Этот фактор поддерживает позитивный прогноз по оценке акций NVidia.

Мы отмечаем снижение количества google-запросов о ключевых продуктах NVidia, оно достаточно плавное и скорее свидетельствует о зрелости рынка, насыщении его информацией о продуктах NVidia. Мы не использовали этот фактор для оценки акций NVidia.

Итак, прогнозируемая консенсус среднегодовая цена акций NVidia на 2018 год – 199 долларов за акцию, и за 2019 год – 243 доллара за акцию. Норма колебаний составляет около трети от средней цены.

Пиши в комментариях анализ какой компании ты бы хотел увидеть в ближайшее время. Приоритет тем, кто поделится этим видео в соц. сетях.

Добавить комментарий